الجريدة الرسمية90(9 (202 د 1سمس ((( (44ج 0رامج ىمادآ 20 - 7ر6م ج464 معد
2024 التقرير السنوي بنك المغرب 123 )%( 1رسم بياني إ.1.1.7.1: معامل الاستخدامرسم بياني إ.2.1.7.1: بنية استخدامات البنوك (%) 101,8 101,7 99,9 99,2 101,0 99,7 96,1 97,3 98,8 94,2 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 أخرى الأسهم وسندات المساهمة الأخرى سندات الخزينة القروض الديون عىل غري المقيمني ويتيــح تحليــل حصيلــة البنــوك الإحاطــة إىل حــد مــا بأســباب التفــاوت بــني تطــور مواردهــا وتوزيــع القــروض التــي تراجعــت حصتهــا ضمــن الأصــول مــن 62,7% يف 2019 إىل 57,7% ســنة 2024. وهــو مــا يظهــر أنــه خــالل نفــس الفــرتة، ســجلت حيــازات البنــوك مــن ســندات الخزينــة ارتفاعــا ســنويا متوســطا بلــغ 13,5% إىل 273,9 مليــار درهــم، وتعــززت حصتهــا مــن تزايــدا ســنويا بنســبة 9,9% لتمثــل %8,4 2 10,1% إىل 14%. كذلــك، شــهدت الأســهم وســندات المســاهمة الأخــرى للبنــوك بــدال مــن 7,1% مــن أصولهــا. وعــىل وجــه الخصــوص، ارتفعــت ســندات هيئــات التوظيــف الجامعــي للقيــم المنقولــة بنســبة . فضــال عــن ذلــك، تشــري المعطيــات المتاحــة إىل3 6,2% يف المتوســط بالنســبة للقيــم النقديــة وبواقــع 9% بالنســبة للمتنوعــة منــو حصــص هيئــات التوظيــف الجامعــي العقــاري التــي تحوزهــا البنــوك بنســبة 62,3% بــني النصــف الثــاين مــن ســنة 2023 ونفــس الفــرتة مــن ســنة 2024 إىل 35,9 مليــار درهــم.
ويف ســياق يتســم بشــكوك قويــة وتعــاف بطــيء نســبيا للنشــاط الاقتصــادي، يرجــح أن يكــون هــذا التوجــه راجعــا جزئيــا ، التــي تعكــس بشــكل أســايس كلفــة القــروض، 12,5 مليــار درهــم 4 إىل تصاعــد المخاطــر. فقــد بلغــت تكلفــة مخاطــر البنــوك يف ســنة 2020، أي مــا يعــادل 47% مــن نتيجتهــا الإجامليــة لالســتغالل، بــدال مــن متوســط 31,7% عــىل مــدى الســنوات الخمســة الســابقة. وعــىل نفــس المنــوال، ارتفعــت القــروض المتعــرثة بنســبة 6,9% يف المتوســط الســنوي مــا بــني ســنتي 2019 و2024، وانتقلــت نســبتها إىل الائتــامن البنــيك خــالل نفــس الفــرتة مــن 7,6% إىل %8,4.
بالإضافــة إىل ذلــك، ونظــرا لتفاقــم عجــز الســيولة، الــذي بلــغ مســتوى قياســيا قــدره 137,4 مليــار درهــم يف نهايــة ســنة 2024، عــززت البنــوك حيازاتهــا مــن ســندات الخزينــة، وهــي الضامنــة الرئيســية لعمليــات إعــادة التمويــل لــدى بنــك المغــرب. ويرجــح أن يكــون هــذا التعزيــز، الــذي يفــوق الحاجــة الفعليــة، راجعــا أيضــا إىل جاذبيــة ســوق الســندات الســيادية يف ســياق الارتفــاع الملمــوس إلصــدارات الخزينــة (44,5+% بــني فــرتيت 2015-2019 و2024-2020).
قروض وودائع القطاعات باستثناء بنك المغرب ومؤسسات الإيداع الأخرى والإدارة المركزية كام هي مستمدة من الإحصاءات النقدية المتعلقة بحسابات الذمة المالية للبنوك. 1 مبا يف ذلك سندات هيئات التوظيف الجامعي للقيم المنقولة النقدية. 2 يتعلق الأمر بحصص هيئات التوظيف الجامعي للقيم المنقولة المتنوعة التي تحوزها مؤسسات الإيداع الأخرى. 3 متثل تكلفة المخاطر المخصصات الصافية من المبالغ المسرتجعة برسم المؤونات عىل القروض المتعرثة والمخاطر العامة. أنظر التقرير السنوي لإلرشاف البنيك، بنك المغرب، 2023. 4