664 BULLETIN OFFICIEL N° 6228 bis 6 rabii II 1435 (6 février 2014)
¾ Difficultés à identifier la nature de toutes les opérations affectant le CCT Il a été relevé que le Trésor rencontre des difficultés pour identifier la nature des opérations d’encaissements et de décaissements à même de lui permettre d’assurer le suivi et d’actualiser ses prévisions de trésorerie.
Mises à part les données relatives à la dette qui sont récupérées du système de gestion de la dette géré directement par la DTFE, le Trésor n’arrive pas à identifier la nature de toutes les opérations qui ont mouvementé le CCT.
En plus, ces données reçues sont regroupées par zones géographiques des succursales de BAM ayant mouvementé le CCT et non par nature d’opération exécutée.
Egalement, pour ce qui est des opérations de dépôt et de retrait du réseau bancaire de la TGR, les données reçues sont présentées sous forme de soldes répartis par catégorie de clientèle (Entreprises publiques, particuliers, collectivité locales…). En effet, il s’agit principalement des dépôts dans le circuit du Trésor et des opérations d’encaissement et de décaissement des collectivités locales. Ces informations proviennent de la TGR qui, en plus de ses activités de comptable de l’Etat, exerce une activité bancaire.
En conséquence, la gestion de trésorerie de l’Etat souffre de difficultés liées à la variation du solde du CCT suite à l’exécution de dépenses imprévues découlant des insuffisances au niveau du dispositif de prévision. Cette variation est accentuée par la coexistence au niveau du CCT des opérations découlant de la fusion à la fois des activités comptable et bancaire de la TGR.
Ainsi, à titre d’illustration, durant le premier trimestre de l’année 2012, le montant total des opérations imprévues ayant affecté le solde du CCT a atteint un total de plus de 11 MMDH. La répartition mensuelle des dépenses imprévues (total des montants quotidiens) est reprise au niveau du tableau ci-après.
en MMDH Janvier 2012 Février 2012 Mars 2012 Dépenses imprévues 6,28 1,79 3,29 Source : DTFE Ainsi, pour faire face aux sorties imprévues de trésorerie, le Trésor se trouve contraint de recourir fréquemment et en urgence, au marché monétaire ou aux émissions de BDT à très court terme en supportant des charges d’intérêt supplémentaires.
De même, en l’absence d’un système d’annonce préalable, les écarts entre prévisions et réalisations sont constatés le jour même et le plus souvent l’après-midi. C’est à dire à une période de la journée où les conditions de placement des excédents de trésorerie offertes à l’Etat sont moins avantageuses et occasionnant des manques à gagner pour le Trésor.
¾ Risques liés au placement en blanc Concernant les opérations de gestion active de la trésorerie, il a été relevé l’importance relative du placement en blanc.
Il est à signaler que, les prêts interbancaires «en blanc» sont des prêts sur le marché monétaire qui présentent plus de risque car ils sont caractérisés par l’absence de garantie. L’opération de prêt s’effectue en l’absence de contrepartie (titre).