1716 BULLETIN OFFICIEL Nº 7218 – 16 moharrem 1445 (3-8-2023)
• Une évolution soutenue de la demande mondiale des minerais stratégiques et critiques… La croissance démographique, l’accélération de l’urbanisation, les mutations du mode de vie des populations, la dynamique de certaines grandes économies émergentes telles la Chine et l’Inde, ainsi que le déclenchement du processus d’industrialisation 4.0 des économies, sont autant de facteurs à l’origine de l’augmentation constante de la demande mondiale en minerais. Cette tendance haussière est appelée à se poursuivre dans les 30 années à venir, voire à s’accélérer3, eu égard aux objectifs annoncés en matière de transition énergétique, de mobilité propre, de décarbonation et de digitalisation croissante des économies et des sociétés.
En effet, les estimations de l’Agence internationale de l’énergie (IEA) montrent que, tenant compte des politiques initiées et engagements officiels annoncés par les différents pays en matière de transition énergétique, les besoins en minerais devraient doubler au niveau mondial d’ici 2040. Ils pourraient même être multipliés par 6 dans le cas du scénario idéal de « zéro émission nette de GES » à l’horizon 2050. En effet, une voiture électrique nécessite 6 fois plus de minerais qu’une voiture thermique et une centrale éolienne on-shore requiert 9 fois plus de minerais qu’une centrale à gaz, voire 13 fois dans le cas d’une centrale éolienne off-shore4.
Parmi les minerais qui connaitront les pressions les plus importantes, il y a lieu de citer le lithium, le cobalt, les terres rares, le nickel, le molybdène, le graphite, le vanadium et le cuivre.
Les estimations5 du Fonds monétaire international (FMI) dans le cadre d’un scénario mondial de zéro émission nette de GES, indiquent que les ratios production/consommation pour ces minerais seront inférieurs à 1, traduisant ainsi l’incapacité de l’offre à satisfaire une demande ascendante à terme.
• … face à une offre sujette à de multiples contraintes et tensions :
Face à la hausse continue de la demande, l’offre demeure contrainte par des niveaux de production et d’investissements jugés insuffisants par rapport aux ambitions de la transition 3 Source IEA (2022). “The Role of Critical Minerals in Clean Energy Transitions”.
4 Idem.
5 https://www.imf.org/en/Blogs/Articles/2021/12/08/metals-demandfrom-energy-transition-may-top-current-global-supply énergétique. Selon les projections6 de l’IEA, et sur la base d’un scénario visant l’atteinte des objectifs climatiques au niveau international, l’offre des mines existantes et de celles en construction ne devraient satisfaire que 50% des besoins en lithium et en cobalt et 80% de ceux en cuivre, à l’horizon 2030.
L’offre de ces minerais est en effet conditionnée par plusieurs facteurs qui menacent la régularité de l’approvisionnement et la stabilité des cours. Il s’agit entre autres :
– De la forte concentration géographique de la production et des réserves de nombreux minerais stratégiques et critiques tels que les terres rares, le tungstène, le cobalt, le graphite, le lithium et l’aluminium. Cette concentration, reflétée par les niveaux élevés de l’indice de Herfindahl- Hirschman (HHI)7 de ces minerais, accroit le risque de rupture de la chaine d’approvisionnement et/ou de hausse des prix.
– De la concentration de certains minerais stratégiques et critiques dans des pays à niveau élevé d’instabilité politique et sécuritaire8, ou bien dans des pays pâtissant de déficits significatifs en matière de respect des droits de l’Homme, de lutte contre la corruption, etc.
– De l’extension de la problématique de la concentration aux phases aval de transformation des minerais, notamment le raffinage. La Chine jouit d’une position dominante sur le raffinage de plusieurs minerais comme les terres rares (90% de la production), le lithium (50% à 70%), le cuivre et le cobalt (autour de 40%)9. Par conséquent, la concentration de la production des minerais raffinés accentue la vulnérabilité des industries dépendantes en cas de chocs sévères au niveau des pays producteurs. A titre d’exemple, 80% des importations américaines en terres rares raffinées proviennent de la Chine10.
6 Source IEA (2022). “The Role of Critical Minerals in Clean Energy Transitions”.
7 L'indice de Herfindahl-Hirschman (IHH) est un indice mesurant la concentration du marché, en se basant sur les parts de marché des entreprises à produire un bien ou à fournir un service donné.
8 Selon la définition du World Mining Data 9 Source IEA (2022). “The Role of Critical Minerals in Clean Energy Transitions”.
10 USGS (2020). “Rare Earths Data Sheet - Mineral Commodity Summaries 2020 (usgs.gov)”.