Nº 7178 – 23 chaabane 1444 (16-3-2023) BULLETIN OFFICIEL 895
– Favoriser l’accueil et l’intervention des experts MDM en âge de retraite dans leurs domaines de compétences, dans le cadre d’un retour définitif ou une mobilité circulaire, en déployant des dispositifs administratifs appropriés, notamment l’autorisation d’exercer.
– Créer une rubrique dédiée aux propositions MDM sur les sites Web des institutions consultatives nationales telle que le CESE et le CCME pour y intégrer les contributions des cadres, experts et chercheurs MDM en vue d’enrichir le débat national.
Transferts financiers des MDM Les transferts des Marocains du monde avec un montant de 93,7 milliards de dirhams ont représenté 7,3% du PIB en 202167. Ils étaient en hausse de 37,5% par rapport à l’année 2021. Ces transferts ont enregistré, tout au long de la dernière décennie, un taux de croissance soutenu, de l’ordre de 6% par an, supérieur au taux de croissance de l’économie nationale.
Ils devraient avoisiner les 100 milliards de dirhams en 202268.
Plusieurs facteurs sont évoqués à l’appui de cette évolution69 dont, notamment, l’intensification de la solidarité familiale à la suite du confinement de 2020, l’amélioration des taux officiels de change, la réorientation des transferts vers des circuits formels, ou la réduction relative des coûts de transfert (de 6,82% au quatrième trimestre de 2019 à 6,04% au même trimestre de 2021).
Les transferts des MDM : d’où, de qui, vers où ?
– La majorité des transferts (57%) provenait en 2021 de 3 pays, la France, l’Espagne et l’Italie70.
– Moins d’un MDM sur deux (42,3%) transfère des fonds (parents, conjoint, familles) – 80% des auteurs de transferts, principalement âgés de plus 60 ans71, renouvellent régulièrement leurs opérations dans l’année.
– 2/3 des transferts bancaires s’orientent vers 4 régions :
l’Oriental (24%), Casablanca -Settat (17%), Tanger- Tétouan-Al Hoceima (13%), Béni Mellal-Khénifra (11%).
A quoi servent les transferts financiers des MDM ?
Les transferts financiers issus des expatriés sont réputés procurer plusieurs avantages à la société et l’économie des pays d’origine72. Ils permettent aux familles d’améliorer leur accès aux biens de consommation de première nécessité, le logement, l’eau et l’électricité. D’autres bénéfices sociaux sont tangibles, notamment l’amélioration de la scolarisation ou l’accès aux soins. Ils contribuent à la réduction de la pauvreté et des inégalités sociales et à la réduction du travail des enfants. Des 67 Office des changes 68 Audition de Bank Al-Maghrib, 26 septembre 2022.
69 A War in a Pandemic : Implications of the Ukraine crisis and COVID 19 on global governance of migration and remittance flows, World Bank, Mai 2022 70 Audition de Banque Al Maghrib, 26 septembre 2022 71 Premiers résultats de l’Enquête du Haut-Commissariat au Plan sur la Migration Internationale au cours de 2018-2019 72 OCDE (2017), « Le paysage des migrations au Maroc », dans Interactions entre politiques publiques, migrations et développement au Maroc, Éditions OCDE, Paris.
études ont ainsi fait ressortir que les ménages dont un membre s’est expatrié en France dans les années 1960 échappent à la pauvreté 60 ans plus tard grâce aux transferts de fonds73.Il ne semble cependant pas que ces transferts aient un effet de réduction des inégalités entre les sexes.
Le fléchage des transferts financiers des MDM vers des activités productives et des investissements de long terme et à impact social et/ou environnemental positif est un défi qui n’a pas encore trouvé de réponse satisfaisante. Dans cette optique, il est à noter74 que: seuls 1,3% des transferts seraient en effet destinés à de l’investissement et cette portion marginale semblerait, de plus, se destiner en grande partie au secteur de l’immobilier (40,7%). Ce niveau d’investissement est très en deçà des niveaux observés dans des pays comme le Nigéria (45%), le Kenya (35%) ou le Sénégal (5%). Il semble vouloir dire qu’on ne quitte pas le Maroc, sauf dans très peu de cas, avec pour objectif prioritaire d’y investir un jour mais pour, quand on le peut, aider les siens restés au pays. L’exploration des causes de la faiblesse du taux d’investissement des MDM dans leur pays d’origine appelle des études approfondies pour savoir si, où, et dans quelles proportions, la population en question au Maroc investit ailleurs qu’au Maroc. Les justifications de la faiblesse de l’investissement issues des réponses à l’enquête du HCP évoquent « la complexité des procédures », « le manque d’incitations et d’appui » ou « la corruption et le favoritisme ».
A ces facteurs s’ajoutent vraisemblablement :
– La faiblesse de l’accompagnement bancaire, la rareté voire l’inexistence de fonds d’amorçage à destination des MDM. Le produit d’encouragement à l’investissement « MDM Invest », n’a en effet agréé que 48 dossiers entre 2002 et juin 2022 ;
– La faiblesse de l’offre de services bancaires pour les MDM, principalement concentrée sur les transferts, le crédit immobilier et les dépôts à terme (DAT) ;
– L’absence de portail d’informations et d’accueil aux potentiels investisseurs MDM ;
– L’absence d’une politique régionale d’incitation et de promotion des investissements (à titre d’exemple, l’absence de banques de projets au niveau régional).
Recommandations – Ouvrir activement le Fonds Mohammed VI pour l’investissement aux apports des MDM et /ou mettre en place un fonds d’investissement dédié aux MDM dans le but de consacrer des ressources à des activités ayant un impact positif social et environnemental, au « private equity », et à l’économie sociale et solidaire.
– Encourager les acteurs du secteur financier marocains à développer des produits d’épargne et de retraite complémentaires et attractifs dédiés aux MDM.
– Développer la complémentarité multi-canal pour accueillir les transferts des MDM et accélérer la digitalisation bancaire au profit des MDM ainsi que l’ensemble des citoyens.
– Réduire les tarifs des transferts à l’émission et à la réception.
73 Idem 74 Rapport d’enquête nationale du HCP sur la migration 2018-2019, publié en 2020